幕墻行業(yè)不同于一般的快速消費行業(yè)，周期太長，回款太慢，一些資金實力薄弱的企業(yè)很難快速發(fā)展，為了獲取資金，許多企業(yè)家不惜走上融資的道路。雖然短時間內解決了資金問題，但也為企業(yè)的運營增加了許多壓力，當市場不景氣時，這些問題暴露得更快，因此這一年，一些小微企業(yè)將舉步維艱
總的來說大企業(yè)擁有著大量資源，抗風險能力相對更高一些，把冗余人員裁去之后光是那一筆人工開支就相當于轉化成豐盛的利潤了，而小企業(yè)在這樣的市場環(huán)境下，除了自求多福，那就只能勤快得跑業(yè)務了?！ ?BR> 那些不大不小的企業(yè)呢？比上不足，比下有余，在新一輪的寒冬中，他們會面臨怎樣的危機呢？他們沒有小企業(yè)的靈活，沒有大企業(yè)的資源，但任何一家公司立足江湖，都是有他們各自的背景的，如果他們的合作伙伴們能在關鍵時刻挺一把，也許能改寫這家風雨飄搖的企業(yè)接下去的命運呢?！ ?BR> 沒錯，這一年，幕墻企業(yè)能不能生存，關鍵還得看合作單位的支持力度了，如果一個環(huán)節(jié)中對未來失去了信心，出現(xiàn)停工停產(chǎn)的現(xiàn)象，也許，他就是壓倒駱駝的最后一根稻草！
在艱難的考驗中，我們慢慢走過2015，2015年，是中國經(jīng)濟發(fā)生巨大轉變的起點，經(jīng)濟新常態(tài)的特征逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟增速總體下行。
從數(shù)據(jù)統(tǒng)計看，雖然經(jīng)濟依然取得了很好的增長，GDP增長將近7％，但產(chǎn)業(yè)結構不合理，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的投資巨大和產(chǎn)能過剩，讓人們的實際體會與統(tǒng)計數(shù)據(jù)存在很大的差異，傳統(tǒng)企業(yè)在產(chǎn)能過剩背景下的日子日趨艱難。這一年，建筑企業(yè)經(jīng)受了巨大的挑戰(zhàn)：行業(yè)總體市場需求減少、企業(yè)之間市場競爭更加激烈、市場萎縮逐步顯現(xiàn)建筑業(yè)產(chǎn)能過剩等，這些都困擾著建筑企業(yè)和建筑從業(yè)人員。
建筑行業(yè)未來的日子會如何？
這是建筑業(yè)從業(yè)人員最關心的問題。幾年前房地產(chǎn)行業(yè)開始下行，但在保障房建設、積極財政政策推動的基礎設施投資支撐下，人們一直擔憂的建筑業(yè)下行并未到來。2013、2014年隱約可見的建筑業(yè)拐點沒有出現(xiàn)，建筑業(yè)下行終于在2015年開始出現(xiàn)。
施工業(yè)務前端的設計業(yè)務，在上半年已經(jīng)出現(xiàn)了部分細分行業(yè)的業(yè)務萎縮，房屋建筑為主的設計院開始業(yè)務下降，部分建筑設計院的業(yè)務量下降20％甚至更多。到了下半年，部分建筑設計院已經(jīng)開始降薪和裁員，而在積極財政政策和PPP模式的推動下，基礎設施業(yè)務的設計院，依然持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢。
但我們擔憂依靠政策而不是投資市場有效需求的增長將難以持續(xù)較長時間。作為勘察設計后端的施工業(yè)務，一般而言其市場會延遲半年至一年左右時間受到影響?！ ?BR> 2015年下半年，施工總包市場的競爭日趨激烈，以施工總承包為例，當高端業(yè)務縮減的時候，過去聚焦于高端業(yè)務的企業(yè)逐步下行到中端業(yè)務，聚焦于大型項目的企業(yè)逐步延伸到中小型項目，為了生存，見項目就搶，活下去成為企業(yè)的生存之道。無論如何競爭，只會改變合同在企業(yè)之間的分布，難以改變行業(yè)總量下降的大趨勢?！ ?BR> 事實上，我們已經(jīng)看到建筑業(yè)總體下行的態(tài)勢。以房屋建筑為主的建筑企業(yè)，新簽合同出現(xiàn)下降，部分已經(jīng)簽署的合同要么推遲開工，要么停工，而房地產(chǎn)行業(yè)巨大的存量和較低的去化速度，讓我們擔心未來的房建市場會出現(xiàn)怎樣的情況?！ ?BR> 即使在基礎設施投資增長、開工項目增加、PPP模式熱度高漲以及中國建筑企業(yè)不斷進行海外擴張的情況下，2015年建筑業(yè)的增速依然可能下降到了4％左右，如果我們從可比價格計算，則增速有可能是2％，成為最近20年以來建筑業(yè)增速最低的年份。是短期下跌還是行業(yè)下跌的起點？
2015年建筑業(yè)下行究竟是短期的下跌還是行業(yè)下跌的起點？
讓我們對建筑業(yè)的未來需求做一個簡單的分析，或許對我們判斷2016年建筑業(yè)的市場態(tài)勢會更有幫助，建筑業(yè)的發(fā)展取決于兩個方面：
第一大因素是市場本身需求，當市場有需求的時候，就會有資金和產(chǎn)品去滿足這個需要，這個應該是比較容易理解的。比如，缺電需要建電廠，出行困難需要改善基礎設施，環(huán)境污染則需要建設環(huán)保設施；
第二大因素是國家經(jīng)濟發(fā)展的需要，比如在國家經(jīng)濟下行比較嚴重的時候，政府會加大建設的投資，建設投資則會增加就業(yè)、增加建材的需要，從而推動經(jīng)濟的發(fā)展?！ ?BR> 我們大致可以從房屋建筑、基礎設施、工業(yè)建筑三大市場來分析建筑業(yè)未來的發(fā)展：
房屋建筑市場：將從高度增長逐步變?yōu)榫徛鲩L，再逐步萎縮下降?！?BR> 房屋建筑主要是住宅、公建，我們可以大致測算未來房屋建筑的總體供給和需求情況。依據(jù)攀成德研究部的統(tǒng)計，2000-2014年我國建成的房屋建筑面積達到340億平方米，加上2000年以前的建筑可用存量約160億平方米，2014年底我國城鎮(zhèn)建筑存量約為500億平方米。
按照國家城鎮(zhèn)化發(fā)展規(guī)劃，2030年城鎮(zhèn)人口接近10億人，如人均房屋建筑面積80-85平方米（注：此處人均房屋建筑面積包括人均住宅房屋面積、人均公共建筑面積，如：辦公樓、學校、醫(yī)院、展覽館、酒店、火車站、機場等等），全部城市人口需要的房屋建筑面積為800-850億平方米，2030年前還需建設的房屋建筑面積300-350億平方米，那么每年的建成面積需求少于25億平方米?！ ?BR> 2014年我國城鎮(zhèn)房屋建筑竣工面積42億平方米，開工面積53億平方米，在建面積125億平方米。與城鎮(zhèn)化對房屋建筑需求的均衡水平相比，目前的竣工、開工面積要減少一半。當然，拆舊建新也會為房屋建筑市場帶來部分的業(yè)務，但這一部分業(yè)難以讓房屋建筑市場保持持續(xù)的市場需求。所以從總體來看，房屋建筑市場確實很難實現(xiàn)大的增長。如果看得更遠，從現(xiàn)在到2030年的時間段內，房屋建筑市場將從微增長慢慢變?yōu)樨撛鲩L?！ ?BR> 基礎設施建設空間較大，但資金來源成為一個巨大障礙?！ ?BR> 隨著中國城市發(fā)展，高密度人口聚集、人們使用基礎設施的頻度不斷提高使城市承載負荷不斷增加，基礎設施市場的建設需求似乎永無止境的，人們只要看到城市擁擠的道路、擁擠的地鐵，就能感受到建設的需要，但基礎設施的建設不僅取決于市場需求，也取決于資金能力?！?BR> 目前我國的基礎設施在某些方面已經(jīng)處于世界領先地位，高鐵、高速公路的通車里程已經(jīng)成為世界第一，目前政府仍然在加大投入，以目前的建設速度，在持續(xù)5-10年的建設周期后將逐步進入下行通道?！ ?BR> 城市的基礎設施，新建和改造的空間非常大，尤其是交通設施和地下管網(wǎng)、海綿城市的改造將會給市政企業(yè)帶來巨大的機會。特大型、大型城市的公共交通建設將延續(xù)很長一段時期，以北京、上海、廣州、深圳等一線城市的人口密度為例，我國城市人口的密度比歐美一些城市的人口密度要大得多，公共交通成為解決城市交通的主要選擇，由此我們預計軌道交通的建設，將會與城鎮(zhèn)化的進程共始終，已經(jīng)建成的城市，土地資源不可再生，地下空間的使用將持續(xù)推進?！ ?BR> 在可以預見的未來20年城鎮(zhèn)化進行中，軌道交通的建設將不會停止，并逐步從特大型、大型城市發(fā)展到地級市。在城市基礎設施中，我們尚存在基礎設施的不合理和基礎設施的欠債，不合理的基礎設施需要改造，比如通過城市道路改造提升交通通行能力。地下管廊的建設和海綿城市的建設改造，要么是我們欠債、要么是為我們過去的錯誤埋單，可以說從需求角度來看，基礎設施的發(fā)展空間比房屋建筑更大。
然而，強大的需求未必一定能變?yōu)橛行У氖袌?，它需要巨量的資金支持，國際上一些基礎設施遠落后于中國的國家和地區(qū)，基礎設施的建設未必有很大的市場，原因就在于資金?！ ?BR> 從基礎設施建設資金供給端來看，目前基礎設施的資金主要來源于中央政府、地方政府和企業(yè)投資?！ ?BR> 資金第一個來源是中央政府，投資大項目，主要是戰(zhàn)略性的、跨區(qū)域的項目，這類項目的主要承接者是央企為主，高鐵、跨江跨海大橋的建設、南海島礁基礎設施、邊疆的戰(zhàn)略性公路等；
第二個來源地方政府，從層級來說包括省、市、區(qū)、鎮(zhèn)等多個層級，層級越低資金的籌措、償還能力越差，有機構統(tǒng)計和測算，大致估算出地方政府直接和承擔擔保義務的債務有30萬億之多，繼續(xù)提高債務的能力已經(jīng)非常有限；
資金的第三個來源是企業(yè)，通過自有資金和金融機構融資投入基礎設施項目，即PPP模式從事基礎設施建設業(yè)務，但目前多數(shù)PPP項目難以通過直接的經(jīng)營達到收支的平衡，實現(xiàn)企業(yè)投資的合理回報，仍然必須依靠政府的保底回報來支撐，實際上是BT項目的回購延長而已，本質上是地方政府債務的改頭換面，這些可能是未來的問題，甚至不排除變成陷阱?！ ?BR> 其他基礎設施，如電力、水工、水電等的建設高潮已經(jīng)過去，更新改造的需求不會帶來建設量的增長，維持目前的建設投資水平已屬不易?！?BR> 工業(yè)建筑發(fā)展空間存在行業(yè)差異，傳統(tǒng)行業(yè)的建設量將回落，新興行業(yè)的發(fā)展在裝備和技術，雖然會帶來一定的建設量，但其重點不在建筑?！ ?BR> 工業(yè)建筑的領域很多，各細分行業(yè)差異很大，轉型升級業(yè)務在未來的空間還比較大，而傳統(tǒng)和低端領域給建筑帶來的業(yè)務空間很小。在傳統(tǒng)業(yè)務領域，標準工廠的建設如鋼鐵廠、水泥廠、機械廠，由于這些領域的產(chǎn)能過剩，建設空間越來越小?！?BR> 國家正在推動產(chǎn)業(yè)轉型升級，新型工業(yè)企業(yè)的核心競爭能力不在于廠房，而在于資金、技術、人才、品牌等方面，加上工業(yè)本身的轉型升級比較困難，改革開放時期如火如荼的工業(yè)建筑的建設，逐步漸行漸遠。在高端的工業(yè)投資中，設備投資占比很大，建設投資比例將不會太高。雖然，未來建筑企業(yè)在產(chǎn)業(yè)不斷升級中仍然有較好的機會，但整個工業(yè)建筑領域的市場空間并不會太大?！?BR> 從三大建設市場的情況，我們隱約看到建筑業(yè)的未來的不確定性，2016年中國建筑企業(yè)面臨將前所未有的挑戰(zhàn)。對未來，雖然我們相信投資的慣性依然會給建筑企業(yè)帶來比較大的機會而無需過度悲觀，但也能隱約感覺到行業(yè)和市場已經(jīng)到了轉折點。從長遠看，建筑業(yè)產(chǎn)能過剩將在所難免，2015年將是建筑業(yè)產(chǎn)能過剩的起點，2016年或許會出現(xiàn)建筑業(yè)產(chǎn)能過剩的加速?！?BR> 建筑業(yè)產(chǎn)能過剩將出現(xiàn)怎么的情況？鋼鐵、煤炭、水泥、玻璃行業(yè)已經(jīng)長期產(chǎn)能過剩，這些行業(yè)出現(xiàn)大面積的企業(yè)虧損，在同一時期，建筑企業(yè)的日子似乎要好得多，建筑企業(yè)依然保持著良好的營業(yè)收入和利潤的增長記錄，建筑業(yè)能打破鋼鐵、煤炭、水泥、玻璃行業(yè)全行業(yè)虧損的魔咒嗎？以筆者對建筑業(yè)的理解，建筑業(yè)過剩產(chǎn)能的調整更富有彈性，彈性主要體現(xiàn)在：
一是建筑業(yè)本身的固定資產(chǎn)投資相對比較小。鋼鐵、煤炭等行業(yè)形成產(chǎn)能需要巨大的固定資產(chǎn)投資，企業(yè)一旦形成產(chǎn)能，就背上了沉重的固定資產(chǎn)負擔，在產(chǎn)能過剩的情況下，企業(yè)生產(chǎn)則在銷售端存在壓力，不生產(chǎn)則在投資端形成壓力，他們無論是壓產(chǎn)還是不壓產(chǎn)都存在巨大的挑戰(zhàn)，想比較而言，建筑企業(yè)的裝備總體上投入不算太大，除高鐵、地鐵、疏浚、特殊橋梁、吊裝等行業(yè)投入裝備比較大以外，其他行業(yè)的施工裝備投入要小得多，這大大降低了固定資產(chǎn)折舊的風險。
二是存貨數(shù)量和存貨損失都比較小。建筑企業(yè)是一種訂單生產(chǎn)模式，當且僅當客戶有需求并簽訂合同，建筑企業(yè)才開始相應的施工服務，建筑企業(yè)的存貨除少數(shù)材料以外，一般只存在未結算收入，而不像其他制造業(yè)企業(yè)存在大量的成品和原材料存貨，在銷售不暢時必然存在大量的存貨損失?！?BR> 三是生產(chǎn)資源的組織相對比較靈活。在工程合同簽訂以后，企業(yè)根據(jù)工程進度組織項目需要的資源，當項目不足時，資源相應減少，避免非項目期間的大量成本，隨著工程項目總分包體系、供應商體系的進一步柔性和機動性的提高，這些成本的可控性進一步增強?！ ?BR> 四是行業(yè)集中度不高且很難進一步提高。相比鋼鐵、水泥等行業(yè)比較高的集中度，建筑業(yè)的項目型管理、項目地域分散、項目標準化程度低，行業(yè)內難以形成高集中度，更容易形成企業(yè)的金字塔分布，有利于不同層級的企業(yè)尋找自己的生存空間。
然而，上述幾個特點，并非意味著目前中國八萬家建筑企業(yè)能順利生存下去，在整個行業(yè)下行的過程中，仍然會有一批企業(yè)倒下，一批企業(yè)出現(xiàn)虧損，一批企業(yè)逐步收縮規(guī)模艱難存活?！ ?BR> 從2015年開始，已經(jīng)相繼出現(xiàn)一批企業(yè)甚至特級企業(yè)的倒閉，也許這只是一個開始，2016年將會是持續(xù)?！ ?BR> 根據(jù)攀成德研究部對城鎮(zhèn)化程度很高的美國建筑市場的分析，在總量76萬家建筑企業(yè)中，規(guī)模500人以上的建筑企業(yè)只有1000家，美國建筑業(yè)的發(fā)展，給中國建筑企業(yè)未來的發(fā)展或多或少有一定的啟示：隨著中國城鎮(zhèn)化程度的提高，大型建筑企業(yè)的數(shù)量將逐步減少，而具有專業(yè)特點、滿足特定客戶需求的企業(yè)將依然存在生存空間，但規(guī)模很難做大。
中國建筑業(yè)的下行是一種必然，傾巢之下難有完卵，建筑企業(yè)需要調整心態(tài)，從過去的高增長慣性中走出來，從機會主義的心態(tài)中走出來，從薄積薄發(fā)的思維中走出來，把2016年定義為企業(yè)發(fā)展新階段的起點，過去的市場、政策環(huán)境、模式已經(jīng)一去不復返了?！ ?BR> 建筑企業(yè)未來如何尋找自己的生存空間？
在我看來，只有三條路可走：
大型企業(yè)需要建設自己的綜合能力，尤其是總承包的能力，尤其是工程咨詢能力和總承包EPC的能力，投融資無論在國際工程領域還是國內，從長遠看都是少數(shù)頂尖企業(yè)的盛宴，并非大部分建設企業(yè)能為之；
中型企業(yè)找到自己的特點，在特定的專業(yè)領域、產(chǎn)品領域塑造自己無可替代的能力，從而尋找到生存的空間；
小型企業(yè)則需要利用自己效率高、管理成本低、靈活的優(yōu)勢，在提升服務方面下功夫，尋找到適合自己的道路?！?BR> 在過去20年行業(yè)快速發(fā)展的階段，行業(yè)主管部門倡導的總承包、專業(yè)分包、勞務分包金字塔結構似乎很難形成，在行業(yè)下行的時候，這樣的結構說不定會加速形成，也許這是天意?！?BR> 2016年，建筑行業(yè)怎么走？歲末年初，多個中央部委年度會議密集召開，在總結過去、展望未來的同時，也從中窺見著2016建筑業(yè)的發(fā)展方向?！?BR> 毫無疑問，過去的一年，對建筑行業(yè)來說是艱難的一年。2015年，經(jīng)濟新常態(tài)的特征逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟增速總體下行，從數(shù)據(jù)統(tǒng)計看，雖然經(jīng)濟依然取得了預期的增長，GDP增長將近7％，但產(chǎn)業(yè)結構不合理，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的投資巨大和產(chǎn)能過剩，依然讓不少建筑企業(yè)經(jīng)受了巨大的挑戰(zhàn)：行業(yè)總體市場需求減少、企業(yè)之間市場競爭更加激烈、市場萎縮逐步顯現(xiàn)等，這些都困擾著建筑企業(yè)和建筑從業(yè)人員?！?BR> 顯然這種情況是中國整體經(jīng)濟結構下的行業(yè)投射。2015年12月18日到21日，中央經(jīng)濟工作會議在北京舉行，會議強調“要更加注重供給側結構性改革”，指出要建立購租并舉的住房制度，鼓勵開發(fā)商順應市場規(guī)律調整營銷策略，適當降低商品住房價格，促進產(chǎn)業(yè)兼并重組?！ ?BR> 與此同時，中央城市工作會議并行召開，七常委全部出席，彰顯中央對城市治理的重視，指明了未來城市發(fā)展的方向。該會議提出要轉變城市發(fā)展方式，完善城市治理體系，提高城市治理能力，解決城市病等突出問題。要優(yōu)化提升東部城市群，在中西部地區(qū)培育發(fā)展一批城市群、區(qū)域性中心城市，促進邊疆中心城市、口岸城市聯(lián)動發(fā)展，讓中西部地區(qū)廣大群眾在家門口也能分享城鎮(zhèn)化成果?！ ?BR> 在隨后召開的各部委年度會議上，供給側改革隨之成為工作重點。對于住房城鄉(xiāng)建設系統(tǒng)來說，2016年要推進以滿足新市民住房需求為主的住房體制改革，把“去庫存”作為房地產(chǎn)工作的重點，建立購租并舉的住房制度?！?BR> 此外，全國住房城鄉(xiāng)建設工作會議還提出，繼續(xù)推進棚改貨幣化安置，努力提高安置比例，明年新安排600萬套棚戶區(qū)改造任務。實現(xiàn)公租房貨幣化，通過市場籌集房源，政府給予租金補貼。改進房地產(chǎn)調控方式，促進房地產(chǎn)企業(yè)兼并重組。繼續(xù)大力推進城市基礎設施建設。加快地下綜合管廊建設步伐，全面規(guī)劃啟動海綿城市建設。推動裝配式建筑取得突破性進展。在充分調研的基礎上，制定出行動計劃，在全國全面推廣裝配式建筑。
從中可看出，隨著行業(yè)從高增長走向總量大的時期，樓市去庫存可以從供給端層面進行多角度推進，比如提高房屋質量、增加房屋類型或完善周邊基礎配套設施等。住房和城鄉(xiāng)建設部政策研究中心主任秦虹此前在本報主辦的“中國責任地產(chǎn)”課題發(fā)布會上也表示，房地產(chǎn)市場將會從以增量交易為主轉向存量與增量并重的格局。房地產(chǎn)市場將從過去建新房、建新區(qū)，過渡到未來的注重城市存量房的改造更新，對于企業(yè)來講也是值得關注的機會?！?BR> 而隨著地上空間建設體量日漸龐大、密度逐漸飽和，以往粗放型的“鐵公基”投資力度開始呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢，基礎建設投資重心出現(xiàn)傾斜，提升城市化建設質量相關問題成為新的重點，特別是交通設施、綜合管廊、海綿城市的改造將帶來巨大的市場機會：隨著城鎮(zhèn)化的推進，城市版圖將隨著人口規(guī)模的增加而擴張，中央城市工作會議也指出中西部地區(qū)存在巨大發(fā)展空間，需要新建各種基礎設施滿足城市新增人口的需求?！?BR> 不過，強大的需求未必能變?yōu)橛行У氖袌?，巨量的資金支持從哪來依然是難點。有專家指出，從地方政府來看，能夠進一步提高債務的能力已經(jīng)非常有限，而目前國家大力推廣的PPP模式目前多數(shù)難以通過直接的經(jīng)營達到收支的平衡，實現(xiàn)企業(yè)投資的合理回報，仍然必須依靠政府的保底回報來支撐，可能會演變成地方政府債務的改頭換面，這都是亟待解決的問題。
中國建筑業(yè)的下行是一種必然，行業(yè)需要從過去的高增長、粗放式的發(fā)展慣性中走出來，要意識到過去的市場、政策環(huán)境、模式已經(jīng)一去不復返，只有積極進行創(chuàng)新和轉型，才能迎來2016年的新起點。
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